ALGO TRADING - מה זה אומר?
מסחר אלגוריתמי הנקרא גם אלגו טריידינג, באנגלית ALGO TRADING, הוא למעשה מסחר בבורסה באמצעות תוכנה ייעודית השולחת פקודות באופן אוטומטי ועל פי אלגוריתם משוכלל. האלגוריתם יוזם בעצמו את הוראות הקנייה והמכירה תוך ניטור וניתוח מדדים שונים כמו תזמון נכון, מחיר, סחירות וכיוצא בזה. כל המסחר באמצעות התוכנה נעשה בצורה ממוחשבת ואוטומטית לחלוטין, ללא התערבות אדם וללא הפעלת שיקול דעת מצד הסוחר בבורסה.
המסחר האלגוריתמי משנה את כללי המשחק בבורסה. בתחילת הדרך, המסחר האלגוריתמי פותח כתוכנת עזר למשקיעים בבורסה על מנת להפחית את עלות העסקאות ולמזער עמלות ניהול, ואת האלגוריתמים פיתחו מהנדסים מיומנים תוך יישום אסטרטגיות מסחר שונות. ALGO TRADING הפך למוצר מבוקש ופופולרי אצל קרנות גידור, קרנות נאמנות, גופים מוסדיים מובילים וקבוצות מסחר, ובהדרגה התוכנה החלה להיות נפוצה גם בקרב סוחרים עצמאיים בבורסה.
השוק נשלט על ידי ALGO TRADING
בשנת 2020, בצל משבר הקורונה, המסחר האלגוריתמי תפס נפח של כ-80% מנפח המסחר בשוק ההון, ותוכנות המחשב הייעודיות עם האלגוריתמים המשוכללים וטכנולוגיית למידת המכונה מסוגלות כיום לכתוב ולבצע במהירות עצומה פקודות מסחר, כלומר פקודות קנייה ומכירה.
יש שני סוגים עיקריים של מסחר אלגוריתמי, ההבדלים ביניהם טמונים בשיטת המסחר. שיטה אחת נקראת HIGH FREQUENCY והשיטה השנייה נקראת HFT TRADING. שיטות המסחר בשוק ההון מבוססת בעיקר על זיהוי פערי ארביטראז' ואסטרטגיית OUT/ IN מפוזיציה.
למסחר אלגוריתמי יש יתרונות רבים כגון:
- עיבוד כמויות עצומות של מידע במהירות, זהו יתרון משמעותי על פני סוחרים אנושיים המוגבלים ביכולות הניתוח, עיבוד מהיר של המידע, קבלת החלטות מהירות וביצוע פעולות.
- מהירות ביצוע פעולות מסחר מאפשרת למקסם תשואה ורווחים.
- האלגוריתם מקבל החלטות עצמאיות לאחר עיבוד וניתוח המידע.
- הפעולות וההחלטות שתוכנת מסחר אלגוריתמי מבצעת אינן מוטות משיקולים אנושיים והן מתקבלות ללא אלמנטים פסיכולוגיים המאפיינים את האדם, כמו קבלת החלטות לפי רגש.
- האלגוריתם המשוכלל מיטיב לפעול במצבים בהם שוק ההון תנודתי.
תוכנת ALGO TRADING מתקדמת מבוססת על אלגוריתמים המסוגלים לנתח במהירות את המידע, תוך שקלול נתונים המבוססים על התנהגות תוצאתית בשוק ההון. האלגוריתמים המתקדמים יודעים לזהות מגמות ותופעות גלובליות, לנתח השפעות של מיזוגים, רכישות ואירועים שונים בניירות ערך, לרבות דיבידנדים ודוחות כספיים. הניתוח המהיר מקנה יתרון משמעותי במסחר בשוק ההון וניתן באמצעות התוכנה להקדים סוחרים אחרים ולבצע פעולות מהירות כדי להשיג תשואות גבוהות ברמת סיכון יחסית סבירה.
אילו חברות עוסקות באלגו טריידינג בישראל?
בישראל יש חברות רבות העוסקות במסחר אלגוריתמי, למשל פיינל ישראל, איסתרא וחברת אלפא טכנולוגיה פיננסית. לא מעט חברות הייטק מפתחות תוכנות אלגו טריידינג, זהו שוק חם ורותח, ויש ביקוש רב לעובדי הייטק בתחום זה.
בתעשיית ההייטק המקומית יש מספר שחקנים מוכרים המפתחים אלגוריתמים ותוכנות מסחר, ובשנים האחרונות התחום צובר תאוצה בישראל לכן יש גיוסים נרחבים לתעשיית ה-ALGO TRADING.